Od momentu kiedy powstał środek pieniężny, a zatem w czasach, gdy handlujące ludy potrzebowały czegoś, co sprawiłoby, ze mogłyby przenosić wartość rzeczy na dystans bez konieczności transportu owych rzeczy, zachodzi coraz silniejszy postęp wszelkiego rodzaju wymiany pieniężnej. Pierwsze ludy, które stanęły przed tego rodzajum problemem były te, które zajmowały się handlem. Właśnie tego rodzajum ludem byli Fenicjanie, którzy środek pieniężny wymyślili. Głownie powstawało to z faktu, iż nie posiadali oni odpowiednio potężnych okrętów, jak Grecy by przemieszczać duże ilości towarów. Ponadto szybko dojrzeli, że tak metoda postępowania jest po prostu nieopłacalna. W związku z tym właśnie środek pieniężny w postaci na początku złota, a potem monet z niego wybijanych stał się pewnego typu potwierdzeniem dysponowanych rzeczy. Aczkolwiek wymiana pieniądza rozwijała się dalej coraz bardziej i w pewnym momencie pojawiła się potrzeba przewożenia coraz większych sum na oddalone odległości. Było to tak samo skomplikowane, jak przewożenie samego towaru. W związku z tym pojawił się w wymianie kredyt, który także zaczął podlegać kolejnym modyfikacjom. Na początku kredyt, bowiem dowiódł samo istnienie wartości pieniądza. Można powiedzieć, że papier kredytowy przenosił wartość pieniądza z jednego miejsca na drugie bez konieczności tegoż przenoszenia kredytu.